The Negative amortization | 負の償却

負の償却とは何ですか？

負の償却は、ローンの元本が、その期間の総利子コストを賄うのに不十分なローンの支払いにより、徐々に増加するときに発生します。この状況は、借り手がローンの期間内の特定の期間、減額された支払いを行うことが許可されているために生じます。その結果、受け取った支払いはローンの発生利子を賄うために割り当てられ、未払いの利子コストは元本に追加されます。

時間の経過とともに、この取り決めは将来の実質的なローンの支払いにつながる可能性があります。減額されたローンの支払い期間が終了すると、借り手は未払いのローンの残高を決済するために定期的な支払いを再開します。

例えば、借り手が銀行から1,000ドルを借り、950ドルしか返済しない場合、残りの50ドルはローンの元本残高に組み込まれます。このタイプの取り決めは、住宅ローン、学生ローン、クレジットカードローンなど、様々なローンタイプで一般的に遭遇します。

負の償却が利用される実例

負の償却は、借り手によって2つの主なシナリオで利用されます：

1. 財政難：負の償却は、借り手が財政難に直面し、月々のローンの義務を満たすために必要な資金を持っていないときに利用される可能性があります。例えば、借り手が職を失い、もはやローンの返済を余裕を持って行えない場合、彼らは支払いの一時的な免除を許可する据置期間を要求するかもしれません。

   それにもかかわらず、この期間中も利子コストは発生し続け、ローンの元本に追加されます。これは負債となる元本額を増加させ、借り手は定期的なローンの支払いを再開するときに、発生した元本と利子コストの両方を返済する責任を負います。

2. 月々の利子コストの不足：借り手が必要な月々の利子費用を賄うのに不足している場合、利子の一部は未払いのままです。借り手が利子の義務を完全に満たすことができないため、未払いの利子額が各支払期間の終わりに貸し手に対して発生します。

   貸し手は未払いの利子をローンの残高に組み込み、未払いのローンの額が毎月増加する原因となります。最終的に、借り手は未払いの債務全体を一括払いで決済するか、元のローンの契約で指定された元の月々の支払いを超える定期的な償却支払いを約束することによって、ローンの残高に対処しなければなりません。

例

概念をよりよく理解するために実際のシナリオを考えてみましょう。ジョンが年利7.5%の30年住宅ローンを組んだと想像してください。そして、彼のローンの残存元本は10万ドルです。ローンの条件によると、ジョンは30年の期間内の指定された期間、月々500ドルの住宅ローンの支払いを行うことが許可されています。

次の予定された支払いで、ジョンは625ドル（10万ドルの元本残高×年利7.5% ÷ 12ヶ月）である通常の利子コストを賄う義務があります。

しかし、財政的制約に直面し、ジョンはローンの契約で規定されている500ドルの利子コストのみを支払うことを選択します。その結果、125ドル（625ドル - 500ドル）の未払い利子支払額が元本残高に追加されます。

この未払い利子の元本残高への追加により、新しい総残高は100,125ドルになります。利子コストは、次の返済期間においてこの増加した元本額に基づいて計算されます。

負の償却ローンとは何ですか？

負の償却ローン、別名負の償却ローンまたは負の償却済みローンは、借り手がローンの利子よりも低い予定された支払いを行うことを許可する支払い取り決めを特徴としています。これにより、繰延利子が蓄積されます。

繰延利子額はその後ローンの元本残高に追加され、負債となる元本が時間の経過とともに増加する原因となります。

負の償却ローンはどのように機能しますか？

負の償却は、主に住宅ローンの発生利子が借り手による支払いを上回るときに発生します。

それはまた、ローンの条件が各サイクルでの発生利子の全額支払いを義務付けるのではなく、部分的な利子支払いを許可するときにも発生します。これはバルーンモーゲージおよびその他の負の償却ローンに当てはまります。

これらのタイプのローンのいくつかは、短縮された支払い（部分支払いと呼ばれる）を行うか、多くの場合1年の終わりまで支払いを延期する柔軟性を提供します。この期間の終わりに、借り手は見逃したまたは部分的な支払いを賄うために、最終的な大きな「バルーン」支払いを行うことが期待されます。

この資金調達アプローチは、転売または賃貸を目的とした家などの投資物件の住宅ローンによく採用されます。

この資金調達オプションは初期段階でキャッシュフローを強化できますが、注意が必要です。金利または借り手の財政状況が予期せず変化した場合、財政的圧力を及ぼす可能性があります。

負の償却ローンの長所と短所

利点

以下は、負の償却ローンを多くの借り手にとって貴重なオプションとするいくつかの特徴です：

1. ビジネス成長の促進：当初、企業はこの取り決めを採用しました。なぜなら、標準的な銀行の償却スケジュールに従うことを避け、余剰資金を資本拡大に向けるか、後段階でより高い支払いを選択するために、彼らの財政的快適さに支払いを調整できるからです。

2. 高等教育のサポート：負の償却ローンは、学生が学習期間中の財政的負担を軽減するのに役立ちます。教育を終え、収入を得始めると、彼らは返済を開始できます。その結果、学生はローンの分割払いの義務が少ない状態で高度な研究を追求できます。

3. 季節的なビジネス適応性：一部の企業は年間を通じてではなく、特定の季節にのみ運営されます。負の償却ローンはこのような場合に有益であり、借り手が閑散期にはより低い支払いを行い、活動期にはより高い支払いを行うことを可能にします。

欠点

1. 増加する元本残高：負の償却では、借り手が義務と比較して不十分な利子支払いを行うため、元本額が膨らみます。この不足は蓄積され、元本に追加され、最終的に資産の価値を超える可能性があります。これは、借り手が将来の支払いを満たすことができない場合、リスクをもたらします。

2. 利子に対する複利：負の償却は、ローンの発生利子と比較して最小限の利子支払いを行うことを伴います。その結果、残りの利子は元本残高に追加され、その後この増加した額に対して利子が計算されます。これは、借り手が後続の利子額に対して支払いを行う必要があることを意味し、より重い財政的負担につながる可能性があります。

負の償却を防ぐ方法

複利の落とし穴から確実に支払いを滞納せずにクリーンに保つための戦略があります。

まず第一に、署名する前にすべての信用またはローンの契約を徹底的に精査することによって、負の償却を回避できます。繰延または最低支払いオプションに遭遇した場合には注意し、バルーン支払いがないことを確認してください。

負の償却を防ぐもう一つの効果的な方法は、各支払いサイクルで期限が到来する利子を一貫して賄うことです。財政的に可能であれば、元本残高を減らすために追加の支払いを行うことを検討してください。ただし、追加の支払いを行う前に、あなたのローンの契約で事前返済条項を参照してください。事前返済手数料を回避するために、事前返済制限内に留まることを確認することが不可欠です。