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Equity | 資本（エクイティ）

カテゴリー — 財務諸表
著者： Nikita Bundzen 北米固定収入部門責任者
2025年1月15日更新

資本（エクイティ）とは何か

金融において、資本（エクイティ）とは、負債またはその他の債務を差し引いた後の財産に対する所有権益です。これは、負債を会社の資産の価値から差し引くことによって計算されます。例えば、誰かが24,000ドルの価値のある車を所有しており、ローンで10,000ドルを負っている場合、14,000ドルの差額が資本となります。資本は、車や家のような単一の資産、または事業全体に適用できます。企業は、設定されたスケジュールで返済する必要なく資金を調達するために、プライベートエクイティファーム取引や公募などを通じて資本を売却できます。資本は、会社の財務健全性の文脈では、株主資本とも呼ばれます。

/></p> <h2>計算方法</h2> <p>資本を計算するには、会計等式から派生した次の式を使用できます：</p> <p><em>株主資本 = 総資産 − 総負債</em></p> <p>以下の手順に従ってください：</p> <ol> <li> <p>当該期間の貸借対照表で会社の総資産を特定します。</p> </li> <li> <p>貸借対照表に別途記載されている総負債を特定します。</p> </li> <li> <p>総負債を総資産から差し引いて株主資本を算出します。</p> </li> <li> <p>総資産は負債と総資本の合計に等しくなる点に注意してください。</p> </li> </ol> <p>株主資本は、会社の株主資本と利益剰余金の組み合わせとしても表現でき、庫蔵株の価値を差し引きます。ただし、総資産と総負債を使用することは、会社の財務健全性をよりよく示します。この情報は、エクイティ投資家が会社の財務諸表を理解し、投資家の持分の現在の市場価値を評価するために重要です。</p> <h2>資本の説明</h2> <p>資本（エクイティ）、別名株主資本は、企業における投資家の所有権益の価値です。この価値は、投資家とアナリストが会社の財務健全性を評価するのに役立ちます。資本は、会社の株式を販売することによって調達された資本を表すため、会社の運営にとって重要です。この資本は、資産の購入、プロジェクトへの投資、運営資金に使用できます。企業は、資本または負債を通じて資本を調達できます。資本には株式の販売が含まれ、負債にはローンや債券の発行が含まれます。</p> <p>投資家は、会社の利益と成長を共有する機会を提供するため、資本投資を好みます。資本を所有することにより、株主は潜在的なキャピタルゲイン、配当、企業問題に関する議決権、取締役会選挙への参加能力を獲得します。これらの利点は、株主が会社の成功に対する継続的な関心を維持することを保証します。</p> <p>株主資本は、正または負になる可能性があります。正の資本は、会社が負債よりも多くの資産を保有していることを示し、財務的安定性を示唆します。負の資本は、会社の負債が資産を超えていることを意味し、財務難または貸借対照表上の支払不能の兆候である可能性があります。このような会社は、通常、ハイリスク投資と見なされます。</p> <p>株主資本単独では、会社の財務健全性の完全な像を提供しないことに注意することが重要です。投資家は、組織の全体的な業績と安定性を正確に評価するために、他のツール、指標、財務諸表と組み合わせて使用する必要があります。例えば、会社の貸借対照表、正味資産価値、純資産、および未払債務を調査すると、その財務状況に関するより多くの洞察が得られます。</p> <h2>資本価値の種類</h2> <ol> <li> <p><strong>簿価</strong>。簿価は、財務諸表に報告されている会社の資本の価値です。これは、会社の総負債を総資産から差し引くことによって計算されます。簿価は、有形および無形資産を含む会社の純資産価値を表します。この価値は会社の貸借対照表で確認でき、エクイティ投資家は会社の株式の本質的価値を決定するために使用します。簿価は、すべての債務と負債が考慮された後、会社が所有する資本の額を評価するためによく使用されます。</p> </li> <li> <p><strong>市場価値</strong>。市場価値は、株式市場によって決定される会社の資本の現在の評価額を指します。これは、会社の現在の株価に発行済み株式総数を乗じて計算されます。市場価値は、投資家が会社の株式に支払う意思がある価格を反映し、市場状況、投資家の認識、その他の要因に基づいて変動する可能性があります。上場企業の場合、市場価値は会社の時価総額と投資家の持分の価値を示します。市場価値は、会社のブランドエクイティ、評判、業績などの要因によって影響を受けます。</p> </li> </ol> <h2>資本の形態</h2> <ol> <li> <p><strong>株主資本</strong>。株主資本は、会社の株主の所有権益を表します。これは、会社の負債を総資産から差し引くことによって計算されます。この形態の資本には、普通株、資本剰余金、利益剰余金などの構成要素が含まれます。</p> </li> <li> <p><strong>プライベートエクイティ</strong>。プライベートエクイティは、公的株式取引所に上場していない非公開企業における所有資本を指します。プライベートエクイティ投資は、通常、プライベートエクイティファーム、ベンチャーキャピタリスト、および個人投資家が私募を通じて行います。これらの投資は、成長と収益性の可能性を秘めた企業の持分を取得するために使用されます。</p> </li> <li> <p><strong>ホームエクイティ</strong>。ホームエクイティは、住宅所有者の不動産に対する権益の価値です。これは、未払いの住宅ローンまたはローン残高を不動産の現在の市場価値から差し引くことによって計算されます。住宅所有者が住宅ローンを返済するか、不動産価値が上昇するにつれて、ホームエクイティは増加する可能性があります。</p> </li> <li> <p><strong>ブランドエクイティ</strong>。ブランドエクイティは、市場における会社のブランドアイデンティティと評判の価値を指します。これは、ブランド名のために消費者が製品やサービスに対して支払う意思があるプレミアムを表します。強力なブランドエクイティは、ポジティブな顧客体験、効果的なマーケティング、一貫した品質から生まれます。ブランドエクイティは、会社の全体的な市場価値に貢献し、投資家の認識と製品の価格設定力に影響を与える可能性があります。</p> </li> </ol> <h2>資本対自己資本利益率（ROE）</h2> <h3><strong>資本（エクイティ）</strong></h3> <p>資本（エクイティ）は、資産または企業における所有権を表します。これには、株主資本、ホームエクイティ、プライベートエクイティ、ブランドエクイティなどのさまざまな形態が含まれます。企業の文脈では、資本（エクイティ）は株主資本を指し、会社の負債を総資産から差し引くことによって計算されます。この所有資本は、会社の財務諸書に詳細に記載され、会社の財務健全性のスナップショットを提供します。エクイティ投資家は、投資の総価値と会社の成長可能性を決定するためにこの価値を見ます。</p> <h3><strong>自己資本利益率（ROE）</strong></h3> <p>自己資本利益率（ROE）は、会社が株主資本を利用して利益を生み出す効果を計算する財務実績の尺度です。これは、会社の純利益を株主資本で割ることによって決定されます。株主資本は会社の資産から負債を差し引いたものに等しいため、ROEは正味資産の利益率と見なすことができます。ROEは、経営陣が会社の資産を利用して利益を生み出す効果の尺度と見なされます。</p> <h2>例</h2> <p>2023年の年次報告書の一環として、Appleは多額の株主資本を報告しました。この価値は、普通株と資本剰余金から構成され、会社の財務健全性と資本管理の効果を反映しています。承認された5,040万株のうち、Appleは約1,550万株を発行していました。</p> <p>普通株と払込資本に加えて、Appleは2億1,400万ドルの累積赤字も報告しました。これは、依然として会社の財務状況に影響を与える過去の損失を示しています。同社は114億ドルのその他の包括利益累計額の損失を計上しており、純利益に含まれない外国通貨取引や年金債務などの活動からの損失を示しています。</p> <p>これらの数値にもかかわらず、Appleの株主資本は、2023年9月30日現在、1年前の506.72億ドルから621.46億ドルに成長しました。この増加は、Appleが株主への価値創出を継続し、会社の評判を高め、効果的な管理実践を反映していることを示しています。</p> <p>この例は、累積赤字や包括損失などのさまざまな要因の影響を受けて、会社の株主資本が時間とともにどのように変化するかを示しています。エクイティ投資家は、この情報を他の指標とともに使用して、Appleのような会社の財務実績と安定性を評価するために資本を説明できます。</p> </div> <div class=

よくある質問 (FAQ)

  • 資本の文脈における衡平な結果とは何ですか？

    「衡平な結果とは、議決権と配当などの要因を考慮し、すべての株主がその投資に比例して利益を得ることを保証する公正で正当な結果を指します。」

  • 衡平法裁判所は資本紛争の解決においてどのような役割を果たしますか？

    「衡平法裁判所は、所有権の公正な分配に関する紛争および株主契約の執行など、衡平法上の救済に関する事件を扱います。」

  • 購入価格は会社の資本にどのように影響しますか？

    資産または株式の購入価格は、その資産の総価値に影響を与えることにより、会社の資本に影響します。より高い購入価格は、資産が価値が上がるとより大きな資本につながる可能性があります。
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