Classification of Financial Instruments (CFI) | 金融商品の分類（CFI）

金融商品とは何ですか？

金融商品は、取引可能な資産を含む広義の用語であり、取引可能な資本のパッケージとして機能します。これらの商品は、世界中の投資家間で資本の効率的な流れと移転を促進する上で重要な役割を果たします。それらは、現金、現金の交付または受領に関する契約上の権利、別の種類の金融商品、または特定の事業体における所有権の証拠などの様々な形態をとることができます。

金融商品は、大まかに現金商品（有形の貨幣的価値を表す）とデリバティブ商品（基礎資産から価値を派生させる）に分類できます。資産クラスには、債務ベースの金融商品（例：債券）、株式ベースの金融商品（例：株式）、および外国為替商品（通貨を含む）が含まれます。これらの分類は、金融商品の多様な性質を理解するための簡潔な枠組みを提供します。

金融商品の一般的な例には、株式、上場投資信託（ETF）、債券、譲渡性預金（CD）、投資信託、ローン、およびデリバティブ契約が含まれます。これらの商品は、投資家が金融市場に参加し、資本を管理できる手段として機能します。

金融商品の分類とは何を意味しますか？

金融商品の分類（CFI）は、金融サービス業界で、証券または契約の形である金融商品の構造と機能の系統的分類と記述のために使用される重要な6文字のコードです。この国際標準は、国際標準化機構（ISO）によって承認され、金融商品の識別の標準化において重要な役割を果たします。

2017年7月1日以降実施されているCFIは、全国番号付与機関（NNA）によってその国際証券識別番号（ISIN）の割り当てと同時に金融商品に割り当てられます。これにより、金融商品を識別および分類するための一貫した世界的に認識されたシステムが確保されます。

CFIを構成する6文字は特定の重要性を持ち、それぞれが金融商品の特徴を表します。例えば、ESVUFBは典型的な記録株式を記述するために使用される可能性があります。これらの文字は、ISO基本ラテンアルファベットから取られています。

CFIコードの最初の文字はカテゴリーを指定し、Eは株式（株式および類似の商品）を、Dは債務（特に債券）を、Cは集合投資ビークル（投資信託など）を表します。金融商品の発行時に割り当てられると、CFIは通常、その存続期間中変更されません。

CFIコードの目的

1. 統一されたコードセット。 CFIコードは、すべての市場参加者に統一されたコードセットを提供します。それは金融商品の分類と記述における一貫性と明確性を確保し、普遍的 understood 標準化されたアプローチを促進します。

2. 世界的な認識。 ISO 10962標準に準拠することにより、CFIコードは世界的な認識を目指しています。これは、世界中の市場参加者間のコミュニケーションと理解を促進し、国際金融取引の効率に貢献します。

3. ANNAによる発行。 CFIコードは、ANNA、全国番号付与機関協会のメンバーによって発行されます。ANNAは、標準化の取り組みを調整し、コードが異なる管轄区域間で一貫して信頼できるままであることを確保する中心的な役割を果たします。

4. 使用増加のための簡素化。 グループの継続的な取り組みは、CFIコードの構造を簡素化することを含みます。このイニシアチブは、その使いやすさを高め、非政府市場参加者にとってよりアクセスしやすくすることを目的としています。簡素化は、金融業界のより広範なスペクトルにわたるコードの採用と理解につながる可能性があります。

CFIコードの構造

最初の文字（カテゴリーの特徴付け）

• E: 株式

• D: 債務商品

• R: 権利/資格

• O: オプション

• F: 先物

• M: その他

2番目の文字（グループの指定）

例えば、債務商品カテゴリー内：

• B: 債券

• C: 転換社債

• T: 中期ノート

• Y: マネーマーケット商品

• G: モーゲージ証券

• A: 資産担保証券

• N: 地方債

• D: 債務商品の預託証券

後続の文字（シンボル3〜6）

これらは、各グループに関連する特性、例えばレートタイプ、償還条件、債券形態などを示し、特に債券グループに関連します。

未定義属性としての「X」

金融商品の特定の属性が情報不足のために定義されていない、コード割り当て時に適用できない、またはカテゴリーまたはグループに適用できない場合、「X」が使用されます。これは、特定の詳細がまだ決定されていない、または関連していない場合に不可欠です。

「その他（その他）」としての「M」

その他（その他）：文字「M」は独占的に「その他（その他）」を表し、それがその親カテゴリーまたはグループのコンテキスト内で文字として利用可能である場合にのみ使用できます。「M」は、分類されるカテゴリー、グループ、または属性が既存の指定されたカテゴリー、グループ、または属性に帰属すべきでない場合にのみ選択されます。

コード不変性への例外

CFIコードは通常変更されませんが、2つのシナリオを除きます：

• 発行文書によって決定された結果または他の行動に基づく金融商品の配置中に「X」シンボルを特定のものに置き換える。

• 金融商品の本質的な特性の変化をもたらす発行体による企業行動および決定の実行（例えば、議決権の変化）。

CFIコードの例

CFIコードの例はDBVUGRであり、以下のようにデコードできます：

• D: 債務

• B: 債券

• V: 変動利付

• U: 無担保

• G: 買入オプション付き固定満期

• R: 記名

したがって、この場合、CFIコードDBVUGRを持つ金融商品は、変動利率を持つ無担保債券を表し、固定日に満期を迎え、買入特徴を持ちます。

CFI対ISIN対FISN

ISIN（国際証券識別番号）

• 定義。 ISINは、各シリーズの証券または金融商品を識別する一意のコードです。

• 形式。 ISO標準6166で定義され、ISINは12の英数字文字で構成されます。

• 目的。 それは主に証券を一意に識別するために使用され、この目的のために国際的に広く採用されています。

CFI（金融商品の分類）

• 定義。 CFIコードは、国境を越えた取引に関連する課題と、市場参加者間の改善されたコミュニケーションの必要性に対処します。

• ISINとの関係。 CFIコードはISINコードに取って代わるものではなく、それと連携して動作します。それは証券の種類と形態を識別し、金融商品の包括的な理解のためにISINを補完します。

• 形式。 CFIコードは6つのラテン文字で構成され、金融商品の系統的分類を提供します。

FISN（金融商品短名称）

• 定義。 FISNコードは、金融商品の短い標準化された説明であり、市場慣行の調和を目的としています。

• 組み込み。 それは、発行体短名称と、金利、満期日、ランク、および証券または金融商品の保証などの略称特性を組み込みます。

• 形式。 FISNは最大35の英数字文字の長さを持ち、金融商品の簡潔でありながら有益な説明を提供するように設計されています。