グリーンボンド市場の規模はどのくらいですか？

グリーンボンド市場は顕著な成長を目撃しており、環境を意識した投資への世界的関心の高まりを反映しています。直近のデータによると、市場は2007年の開始以来、累積発行額で1兆米ドルを超える画期的な節目に達しました。この達成は、2020年12月初旬に実現し、グリーンボンド市場の指数関数的な拡大と持続可能な投資手段としてのその increasing 重要性を強調しました。開始以来の13年間にわたり、グリーンボンド市場は約95%の印象的な年平均成長率を示しました。市場の軌跡は、持続可能な投資へのより広範なシフトを反映しており、機関投資家と個人投資家同様にが環境目標に積極的に貢献するプロジェクトへの資金提供の重要性を認識しています。投資家はますます、財務リターンのためだけでなく、再生可能エネルギーおよび保全プロジェクトへの資金提供に関連する具体的な環境利益のためにグリーンボンドに惹きつけられています。世界中の政府は温室効果ガス排出を削減する方法を探求しており、グリーンボンド取り組みはこれらの努力の主要な構成要素です。グリーンボンドの仕組みを理解することは、環境持続可能性に貢献するプロジェクトの効果的な資金調達を確保するために、投資家と発行体のこれら両方のにとって不可欠です。

グリーンボンドはブルーボンドとどのように異なりますか？

グリーンボンドとブルーボンドは、異なる環境目標に対処するために設計された区別される金融商品です。グリーンボンドが積極的な環境影響を持つプロジェクトへの資金提供に焦点を当てる一方、ブルーボンドは具体的なally 海洋と海洋生態系の保存と持続可能な使用を対象とします。ブルーボンドは、持続可能な漁業、サンゴ礁の保存、汚染削減、酸性化対策などのプロジェクトに資金を提供することにより、海洋の保護に貢献します。本質的に、全てのブルーボンドはグリーンボンドとして分類されますが、全てのグリーンボンドがブルーボンドによって概説された特定の目標に役立つわけではありません。

グリーンボンドは気候債券とどのように異なりますか？

グリーンボンドと気候債券は、目標が重複する関連金融商品ですが、その特定の焦点において異なります。グリーンボンドは、再生可能エネルギー、エネルギー効率、持続可能な農業、クリーン輸送などの分野に積極的に貢献する取り組みを含む、より広範な環境持続可能なプロジェクトを包含します。一方、気候債券は、気候変動の緩和または適応に直接関連するプロジェクトにより具体的なな重点を置いています。この区別は、全ての気候債券はグリーンボンドと見なすことができますが、全てのグリーンボンドが気候債券のカテゴリーに該当するわけではないことを意味します。気候債券は一般的に、温室効果ガス排出の削減または気候変動の結果に対処する直接的な影響を持つプロジェクトに資金を提供します。これには、再生可能エネルギーインフラ、気候に強いインフラ、および気候変動に立ち向かうために具体的なally 設計されたその他の取り組みへの投資が含まれる可能性があります。要約すると、グリーンボンドはより広範な環境スペクトルに役立ち、一方気候債券は気候変動がもたらす課題に直接対処するプロジェクトに狭い焦点を当てています。

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Q: グリーンボンドはブルーボンドとどのように異なりますか？

グリーンボンドと ブルーボンド は、異なる環境目標に対処するために設計された区別される金融商品です。グリーンボンドが積極的な環境影響を持つプロジェクトへの資金提供に焦点を当てる一方、ブルーボンドは 具体的なally 海洋と海洋生態系の保存と持続可能な使用を対象とします。ブルーボンドは、持続可能な漁業、サンゴ礁の保存、汚染削減、酸性化対策などのプロジェクトに資金を提供することにより、海洋の保護に貢献します。本質的に、全てのブルーボンドはグリーンボンドとして分類されますが、全てのグリーンボンドがブルーボンドによって概説された特定の目標に役立つわけではありません。

カテゴリー — ESG

Cbonds ラテンアメリカグループヴラジスラヴァ・サバノヴァ著
2024年4月1日更新

グリーンボンドとは何か？

グリーンボンドは、その本質において、環境に優しい事業を支援することに焦点を当てた特殊な投資形態でございます。グリーンボンドの調達資金は、再生可能エネルギーやエネルギー効率からクリーンな交通手段、汚染防止に至るまで、環境に関連するプロジェクトに充てられなければなりません。

21世紀初頭に起源を持ち、グリーンボンドは時に気候債と同義であり、気候債券イニシアチブは、気候変動の課題に特化して取り組む債券の発行を促進するための基準とガイドラインの設定において重要な役割を果たしております。

グリーンボンド

グリーンボンドの説明

グリーンボンドの世界において、発行体には、超国家的機関や開発銀行から地方自治体、民間企業に至るまで、多様な範囲の組織が含まれます。注目すべき発行体には、欧州投資銀行（EIB）や世界銀行グループ（WBG）などの組織がございます。機関投資家と個人投資家の両方が、潜在的な財務的リターンだけでなく、気候変動への対応と持続可能な開発の促進に貢献する機会のためにグリーンボンドに惹きつけられております。グリーンボンド市場が成長を続ける中、これは投資ポートフォリオを環境に責任ある事業と一致させるための実行可能な手段を提供いたします。

グリーンボンドの歴史

グリーンボンド市場は2007年に創設されて以来、顕著な成長を遂げ、2020年12月初旬に累積発行高が1兆米ドルを突破するという重要なマイルストーンに到達いたしました。この急激な拡大は、創設以来13年間における約95%の平均年間成長率に反映されております。この旅は、欧州投資銀行（EIB）や世界銀行などの多国間機関によるAAA格の商品で特徴づけられた、2007年の最初のグリーンボンドの発行から始まりました。

市場は2014年に勢いを増し、その後の各年は過去最高を記録しました。注目すべき瞬間には、IFCが2013年3月に最初の10億米ドルのグリーンボンドを発行し、1時間以内に完売したことが含まれ、これは広範な債券市場における転換点を示すものでございました。企業によるグリーンボンドは、スウェーデンの不動産会社であるVasakronanの2013年11月の発行と共に出現し、SNCF、Berlin Hyp、Apple、Engie、ICBC、Credit Agricoleなどの主要企業発行体への道を開きました。グリーンボンドの景観は、マサチューセッツ州による2013年6月のグリーン地方債の導入、およびヨーテボリによる2013年10月の最初のグリーンシティ債の発行によってさらに拡大しました。

この勢いは、2015年末までに累積1,000億米ドルのマークに到達し、その後の5年間で1兆ドルのマークに向けた加速した成長を示しました。このマイルストーンは、ボンでのCOP23期間中の2017年11月に年間発行高が1,000億米ドルに達したことにより補完され、気候資金およびパリ協定の目標達成への重要な貢献者としてのグリーンボンドの主流化が強調されました。グリーンファイナンス市場は、記録的な67か国および複数の超国家機関に由来する、グリーンローンやスクークを含むグリーン債務商品の繁栄も目撃しました。

法的枠組みとして、グリーンボンド原則（GBP）は、透明性と開示を提唱し、グリーンボンド市場の発展における健全性を促進することを目的とした自主的な手続きガイドラインでございます。これらは、グリーンボンド発行のプロセスに関する明確さを提供し、透明性のある慣行と開示メカニズムの重要性を強調することを目的としております。

グリーンボンドの種類

「資金使途」債券。これらの債券は、グリーンプロジェクトへの資金調達に充てられます。清算が発生した場合、貸し手は発行体の他の資産に対する償還請求権を有します。それにもかかわらず、これらの商品は発行体の他の債券と同じ信用格付けを維持します。
「資金使途」収益債または資産担保証券（ABS）。このタイプの証券は、グリーンプロジェクトへの資金調達または再融資を行う場合がございます。しかしながら、債務の担保は、発行体が徴収する税収や手数料などの収益流に由来します。州および自治体組織は、グリーンボンドを発行する際に、この設定を頻繁に選択します。
プロジェクト債券。特定の基礎となるグリーンプロジェクトに限定され、これらの債券の投資家は、そのプロジェクトに関連する資産に対するのみ償還請求権を有します。
証券化債券。これらの商品は、単一の債務ポートフォリオにまとめられた一連のプロジェクトを含みます。債券保有者は、プロジェクト全体のセットを基礎とする資産に対する償還請求権を有し、これにはグリーンモーゲージや太陽光リースプロジェクトが含まれる場合がございます。
カバードボンド。「カバードプール」として知られる一連のグリーンプロジェクトへの資金調達を行い、投資家は発行体に対する償還請求権を有します。発行体が債務支払いを履行できない場合、債券保有者はカバードプールに対する償還請求権を獲得します。
ローン。グリーンプロジェクトへの資金調達は、担保付きまたは無担保の場合がございます。無担保ローンは、貸し手に借り手の資産に対する完全な償還請求権を提供しますが、担保付きローンは担保に対する償還請求権を提供し、場合によっては借り手に対する部分的な償還請求権を提供します。

グリーンボンドの例

環境的に持続可能なプロジェクトに資金を提供するグリーンボンドは、歴史的に多様な組織によって発行されてまいりました。超国家的機関や開発銀行が伝統的に最大の発行体であった一方、近年では企業組織の参加が増加しております。Apple（例：Apple, 0.5% 15nov2031, EUR）などの企業は、グリーンボンド発行でメディアの注目を集め、非金融企業による持続可能な資金調達への貢献の成長傾向を示しております。

投資家にとって、グリーンボンドへのエクスポージャーを得ることは、機関投資家に限定されません。個人投資家は、上場投資信託（ETF）およびミューチュアルファンドを通じて間接的に投資することができます。例としては、VanEck Investment Grade Floating Rate ETF (FLTR)、iShares Floating Rate Bond ETF (FLOT)、Invesco Global Clean Energy ETF (PBD)、Calvert Green Bond Fund (CGAFX)などがございます。これらの投資手段は、個人が自身の投資ポートフォリオを環境に責任ある事業と一致させるための手段を提供します。

よくある質問 (FAQ)

グリーンボンド市場の規模はどのくらいですか？

グリーンボンド市場は顕著な成長を目撃しており、環境を意識した投資への世界的関心の高まりを反映しています。直近のデータによると、市場は2007年の開始以来、累積発行額で1兆米ドルを超える画期的な節目に達しました。この達成は、2020年12月初旬に実現し、グリーンボンド市場の指数関数的な拡大と持続可能な投資手段としてのその increasing 重要性を強調しました。

開始以来の13年間にわたり、グリーンボンド市場は約95%の印象的な年平均成長率を示しました。市場の軌跡は、持続可能な投資へのより広範なシフトを反映しており、機関投資家と個人投資家同様にが環境目標に積極的に貢献するプロジェクトへの資金提供の重要性を認識しています。

投資家はますます、財務リターンのためだけでなく、再生可能エネルギーおよび保全プロジェクトへの資金提供に関連する具体的な環境利益のためにグリーンボンドに惹きつけられています。世界中の政府は温室効果ガス排出を削減する方法を探求しており、グリーンボンド取り組みはこれらの努力の主要な構成要素です。グリーンボンドの仕組みを理解することは、環境持続可能性に貢献するプロジェクトの効果的な資金調達を確保するために、投資家と発行体のこれら両方のにとって不可欠です。
グリーンボンドはブルーボンドとどのように異なりますか？

グリーンボンドとブルーボンドは、異なる環境目標に対処するために設計された区別される金融商品です。グリーンボンドが積極的な環境影響を持つプロジェクトへの資金提供に焦点を当てる一方、ブルーボンドは具体的なally 海洋と海洋生態系の保存と持続可能な使用を対象とします。ブルーボンドは、持続可能な漁業、サンゴ礁の保存、汚染削減、酸性化対策などのプロジェクトに資金を提供することにより、海洋の保護に貢献します。本質的に、全てのブルーボンドはグリーンボンドとして分類されますが、全てのグリーンボンドがブルーボンドによって概説された特定の目標に役立つわけではありません。
グリーンボンドは気候債券とどのように異なりますか？

グリーンボンドと気候債券は、目標が重複する関連金融商品ですが、その特定の焦点において異なります。グリーンボンドは、再生可能エネルギー、エネルギー効率、持続可能な農業、クリーン輸送などの分野に積極的に貢献する取り組みを含む、より広範な環境持続可能なプロジェクトを包含します。一方、気候債券は、気候変動の緩和または適応に直接関連するプロジェクトにより具体的なな重点を置いています。この区別は、全ての気候債券はグリーンボンドと見なすことができますが、全てのグリーンボンドが気候債券のカテゴリーに該当するわけではないことを意味します。

気候債券は一般的に、温室効果ガス排出の削減または気候変動の結果に対処する直接的な影響を持つプロジェクトに資金を提供します。これには、再生可能エネルギーインフラ、気候に強いインフラ、および気候変動に立ち向かうために具体的なally 設計されたその他の取り組みへの投資が含まれる可能性があります。要約すると、グリーンボンドはより広範な環境スペクトルに役立ち、一方気候債券は気候変動がもたらす課題に直接対処するプロジェクトに狭い焦点を当てています。