利回り曲線

よくある質問 (FAQ)

• Cbondsでどのような曲線を表示できますか？

  

  Cbondsページおよびデータベースには、債券または金利スワップに基づいて構築されたさまざまな通貨の利回り曲線が特徴です。例えば、USTゼロクーポン利回りは、米国国債（米国政府固定収入）の利回りを使用して構築されたゼロクーポン曲線であり、USDSOFR OISゼロ曲線は、SOFRに対する金利スワップの見積もりから構築されたゼロクーポン曲線です。

  ページに表示される曲線のほとんどはスポット曲線であり、利回りは曲線の日付から始まる期間のレートを反映します。フォワード曲線（例えば、EUR瞬間フォワード）もあり、利回りは満期（テナー）に対応する日付に始まる無限小期間のフォワードレートを反映します。

  曲線はゼロクーポン（例：USTゼロクーポン利回り）または利付（例：UST）でもあります。違いは、ゼロクーポン曲線は中間支払いを想定せず、そのデュレーションがテナーと一致することです。利付曲線の場合、デュレーションは通常、曲線が利付商品（例：債券）に基づいて構築されるため、用語として使用されます。

• 曲線の値はどこで表示できますか？

  
  曲線のすべての現在の値は、現在のページで直接表示できます

  追加で：

  • マーケットマップの債券検索セクションでは、マップに曲線を追加できます
  • API/ファイルダウンロードを通じて曲線データを受信することに興味がある場合は、database@cbonds.infoまでご連絡ください

• 利回り曲線データの使用方法は？

  
  利回り曲線は通常、以下に使用されます：

  • さまざまな種類のスプレッド（Gスプレッド、Iスプレッド、Zスプレッド）の構築。
  • フォワードレートの推定、例えば、6か月後の3か月レート。
  • 金利デリバティブの評価および再評価。
  • 将来のキャッシュフローの割引。
  • マクロ経済的文脈では、金利に関する期待の評価。